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抬高期货分析师准入门槛
更新时间:2003-9-16 22:44:48　 文章来源:中国农资网 浏览次数:5610
　　中期协正紧锣密鼓酝酿如何规范和管理期货分析师的行业规则。针对长期存在的职业操守和研发水平堪虞的两大问题，业界人士呼吁———

　　编者按：长期以来，由于监管制度的缺失，期货分析师队伍鱼龙混杂，水平参差不齐。而职业操守和业务素养是期货分析师牵一发而动全身的症结所在。分析师作为市场不可或缺的重要角色，其研发水平代表着市场的整体认识水平，其职业操守影响着投资者正确投资观念的形成，对市场的健康发展意义重大。惟其如此，在市场步入全面复苏的关键阶段，管理部门对分析师监管问题给予了高度的重视，将其作为期货行业规范发展的重要课题来系统看待。

　　在不久的将来，在市场扮演着重要角色的期货分析师，其行业准入的要求会有所提升。记者从有关部门获悉，由深圳几名期货资深人士负责的“如何规范期货分析师”课题的调研工作基本结束。

　　日前，包括期货分析师资格的认定、期货分析师从业的管理和期货分析师的分级管理等三个部分的报告也已上交至中国期货业协会。据有关业内人士透露，期货行业分析师的规范和管理已经摆上重要的课题，各项前期论证工作正在进行之中。本月下旬，中期协将邀请著名学者、期货业资深人士及相关人士共同商讨这一课题。

　　分析师的两大软肋

　　今年，期货行业得到了飞速的发展，上半年交易额就已经超过了去年的总和。伴随着期货行业的日趋兴旺，期货分析师的地位和作用也得到进一步加强。他们有的在专业媒体上“挥斥方遒”，以自己的思想方式表达对市场走势的判断，影响着市场。有的悉心指导客户，向投资者提供分析报告，影响着投资者的决策。如此种种情况已说明期货分析师已成为期货经纪公司业务的核心，是期货交易过程中不可或缺的重要角色，是期货经纪公司经营好坏的关键因素之一。

　　但在目前期货分析师行业表面繁荣的背后，许多业内人士却表达出对现状发展的忧虑。其焦点问题主要集中于两个方面，期货分析师的职业道德和业务素质。

　　深圳中期某研究人员就深切地表达了对分析师职业道德的忧虑。他举例说，在过去和现在，期评界都有一些不注重职业道德的期货分析师，他们有的为了集团利益，配合所在公司客户的操作方向，违反自己的本意发表具有明显倾向性的文章。更有甚者，为了一己私利和庄家相互勾结，发表造势文章，成为庄家的吹鼓手。这些违背期货分析师从业原则的行为，给市场的健康发展带来严重阻碍。据了解，今年WT309郑麦风波之所以最后酿成危机，一些期货分析师不负责任的造势行为“难辞其咎”。

　　此外，一些期货分析师的业务素质也令人难以恭维。他们不是把精力扎扎实实地投入到期货品种基本面的调研、技术面的分析中，而是四处打探主力动向，主观推断主力的操盘思路，表明上看投资者通过这种指导可能在短期内取得了盈利，但深层次上却加剧了市场的投机氛围，助长了机构违规操纵市场的气焰，使整个市场的运作偏离正常轨道。

　　部分期货分析师素质低下有着一些客观原因。一方面，期货市场经过多年的整顿，大量的高素质的人员流失，期货分析师队伍整体水平不高，水平良莠不齐，大量的分析指导都是基于图表上各种传统的技术指标信号，非常缺乏基本面方面信息的支持与配合。同时，公司在研发方面的资金投入有限，研发人员少，工资低，对研发人员的再培训机会不多。这些因素都加大了期货分析师执业的道德风险，他们可能出于私利不屑自己的职业声誉，做出损害市场发展的行为。

　　呼唤统一资格认证

　　为此，期货界人士大力呼吁有必要在期货市场即将走向拐点发展阶段，建立期货分析师的行为准则。最近，中期协向业界征求关于期货分析师规范管理征求意见函就是对这一呼吁的响应，有关人士透露，此次即将出台的规范法规集中于期货分析师的职业资格认定。

　　记者了解到，以往没有正规的资格认定，只要通过从业资格考试，在期货公司任职若干年，公司就可以封这些人员为分析师，由此导致某一家100多号人的公司居然有30多名分析师。分析师的鱼龙混杂给行业管理带来很大难题。因此，业界提出尽快提高期货分析师的准入门槛的呼声日高。

　　部分期货研究人员认为，期货分析师执业资格并不是简单获取的资格凭证，其前提是有较长从业经历与分析技术，尤其是对执业道德的要求要提高。深圳中期的某研究人员在回复中期协的“期货分析师调查问卷”时提出：限制每家期货公司的执业分析师总人数不超过全体职工总人数的10%比例，所有具备从业资格的分析师由公司推荐取得执业资格，如果离开原公司，执业资格失效，必须到新公司重新取得。

　　同时，期货行业协会还将对分析师队伍进行跟踪考核，如向社会公开设立投诉电话和信箱，接受投资者对误导自己操作造成损失的分析师的投诉；完善相应的法律法规，追究其渎职的法律责任；所有分析师对自己的公开活动（演讲，推荐，文章）要求自律，保持较好的市场声誉，若有违规行为，严惩不待。

　　业界人士认为，该建议颇具代表性，有三方面的新意：一是总人数的限制，这样可以促进各期货公司提高期货行业分析师队伍建设，保持该队伍的稳定与竞争，促进队伍整体素质的提高。二是将分析师的资格认定与公司捆绑起来，分析师的声誉依附于公司。失去了公司，分析师将一无事处。这样逼迫分析师注重自己在公司内的业务能力发展。三是以市场竞争机制和事后严惩机制严防分析师的道德风险，避免分析师为了公司利益而损害市场利益。

　　部分分析人员在接受记者采访时表示，期望通过这些建议的实施，将期货分析师的管理升级为“荣誉授予管理”，而不是简简单单的是资格认定。崇高的职业荣誉和激烈的市场竞争将迫使期货分析师珍惜自己的工作，维护投资者的利益。只有这样，一批优秀的期货分析师才能脱颖而出，期货市场发展才会步入更加规范的良性轨道。  

 
 
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