必和必拓收购Potash尚未功成,却已掀起多重涟漪。最明显的,是自8月中旬以来,钾肥的价格和相关公司股价一路上扬。
“从必和必拓提出收购以来,钾肥价格的抬升不能说与此没有关系,也有一部分炒作的因素在内,但另一方面,这也是季节性供求关系变化所致。”10月19日,中国化工网专家国彦平向记者分析道,“目前复合肥企业都已开工,集中采购原材料导致价格上涨。”
相比2008年的低谷,2009年的调整,2010年的钾肥市场,趁着必和必拓收购Potash这桩大举措开始恢复增长,已渐成事实。
而外部资源的垄断可能,又让人对高价时代的进口依赖度重生疑虑。
据中国无机盐工业协会钾盐(肥)行业分会、国家发改委、工信部、农业部等部门和企业的调查分析,在行业的“十二五”发展规划下,五年内中国自产钾肥,将基本满足国内钾肥需求的下限水平。
国彦平则向记者明确指出:“目前我们钾肥的对外依存度大概在30%-40%之间,通过国内的建设,五年后应该可以降到10%以内。”
先抑后扬
从8月中旬必和必拓提出收购以来,中国国内市场的钾肥价格开始井喷:60%俄红钾上涨到目前的2900元/吨,60%俄白钾涨至2950元/吨,硫酸钾受氯化钾价格带动,也由彼时的2600元/吨涨至目前的3300元/吨。
“这是国际资本市场对于收购案的自然反应,因为一旦上游资源形成垄断,市场的价格影响力也将大大加强。”中川国际内部的分析人员向记者表示。
事实上,今年上半年时,国内钾肥市场还处于低迷状态,价格一直处于阴跌的状态,俄红钾最低甚至跌至2300元/吨的水平。
这是由于去年四季度,工厂的备货提前消化了今年春季需求。因此,出现旺季不旺,工厂开工率不足的现象。
由于上半年销量低迷,6月份库存已处较低水平,目前复合肥厂正积极提高开工率。大厂开工率已达到60%-70%,中小型工厂的开工率也在50%左右,这也对钾肥价格起到支撑作用。
值得一提的是,由于近期运力不足,运输钾肥车皮紧张,各地区国产钾货源紧缺,60%盐湖氯化钾市场价已涨至2800元/吨以上,比前期的订货价上涨400元/吨。
此外,由于欧洲、南美等市场的复苏,外部供应也出现了紧张状况。除俄罗斯两大钾肥公司试图合并后提高边贸价格外,近日,国际供应商BPC、Canpotex和K+S也调升了钾肥售价,报价均在CFR400美元/吨以上。
寄望“十二五”
“如果未来必和必拓收购Potash成功,新的国际钾肥巨头可能产生价格垄断。而中国钾肥市场的价格,是国际价格的追随者,而非领导者。”
国彦平分析指出,如果我国钾肥的对外依存度可以降低,也就是降低了这桩收购案对中国市场的直接影响和寡头垄断所带来的风险。
2007年,我国的钾肥进口量达到941万吨的峰值,2008年迅速下降到500多万吨,2009年进口量更是不足200万吨。
按照海关统计,今年1-7月份总进口278万吨,而这已经比去年全年进口量为198万吨提高了40%。预计今年的总进口量将达到400万吨左右。
“炒价格炒不了几年,国内企业也很少参与炒作。目前我国国内推进的钾肥基地建设,大概也有300-400万吨/年的在建。五年后,对外依存度应该可以降到10%以内。”国彦平对此很有信心。
按照钾肥行业“十二五”发展规划,其中青海盐湖集团将增加100万吨的年产量,达350万吨的产能规模;青海其他钾肥厂的产能将超过200万吨;新疆罗布泊二期工程建成产能将达到300万吨。再加上海水钾、云南固体钾、境外钾肥企业及不溶性钾资源的开发,预计今后5年内我国钾肥产能将达到1000万吨实物量左右,年产量则根据市场情况保持在600万~800万吨实物量。
而需求情况,“十二五”时期,预计我国氯化钾、硫酸钾及硫酸钾镁肥等钾肥产品年消费量预计为800万~1000万吨实物量。因此,中国无机盐工业协会钾盐(肥)行业分会会长李刚认为,在“十二五”时期,中国自产钾肥可基本满足国内钾肥需求的下限水平。
