华北农膜生产在整个塑料制品中占有相当大的比例，因此农膜的淡旺季对聚乙烯的行情影响较大。近期农膜制品的大致生产情况如下：七月和八月为全国各省农膜的储备期，九月和十月为全国的农膜销售旺季，目前时间已至七月，农膜厂家的生产情况如何呢？
农膜生产情况：六月底，农膜厂家的订单表现依然清淡，受原料价格走稳影响，部分农膜经销商有囤货意向，但是犹豫心态明显。山东功能膜是全国农膜生产的方向标，行业关注的焦点。目前山东功能膜开机率保持在30%左右，日产量维持低位，多数厂家反映订单仍无明显好转迹象，七月份预计产量好于六月；江苏和河南两省预计七月份生产弱于六月份，因该地区的苫盖膜生产季节完成，功能膜储备尚未启动；东北和西北地区的农膜生产继续处于淡季。目前农膜报价情况：白膜报价在10000-10500元/吨，双防膜报价11100-11500元/吨，日光膜产销平稳，价格在19500元/吨。
农膜订单情况：订单接收情况是决定后期农膜厂家生产的关键因素，后期农膜行业的需求主要分为两点：一是寿光农膜销售情况，二是全国各地大型农膜经销商的储备情况。
下面简单分析一下，全国每年都会最早启动的农膜销售市场——山东寿光农膜批发市场，根据去年经验，此时该地销售应该已基本进入旺季，但今年销售情况不容乐观，市场仍然相当冷淡，部分前期备货的农膜经销商，仍处于大幅亏损局面。在此情况下，近期该地区可以出现的实际需求有限。近期，全国各地的大型农膜经销商开始关注原料价格趋势，储备工作有望启动，浙江、山西和江苏等省份，均有意向适量备货，但采购意向均不果断，观望气氛浓厚。据了解，多数大型农膜经销商库存仍处于低位，受原料一路下跌影响，不敢轻易采购。因此，农膜厂家订单好转仍需时日，原料价格趋势是下游经销商决定是否采购的最主要因素。
众所周知，农膜的价格与原料价格相辅相成，密不可分，因此，农膜后期的生产情况离不开原料价格走势，简单分析一下近期影响聚乙烯原料价格趋势的因素。
1、从五月公布的数据看，近两个月聚乙烯供应压力减轻，但是全国仓库库存依偏高，消化仍需要时间。五月份国产量在85.7万吨，进口量54.45万吨，国内供应总量在140万吨。
2、国内经济仍处于结构调整过程中，央行近期已向金融市场注入了流动资金，但是A股近日再次大跌，印证了久盘必跌的市场规律。农行上市成为社会关注的焦点，目前已确认其发行的价格低于市场预期，关注对A股市场的影响情况。
3、在股市大跌的局势中，国内大宗产品均出现不同幅度的下滑，线性仍属弱势品种之一。端午节过后，大交所L期货进入诡异多头，持仓量和成交量均创近期高点，多头将L1009期价从9400元/吨上涨至9900元/吨，在冲击关键点位9000-10000元/吨时候，多头了解迹象明显，持仓量明显下滑，估计后期空头反击，L期价将保持下滑趋势，至于能否再创新低，仍须关注。
4、在PE供应大于需求，国内新增产能集中释放的情况下，与原油价格走势的密切关系进一步转弱。
5、政策因素：近期国家出台汇改和出口退税政策，关注对聚乙烯市场的影响。因人民币升值有利于进口原料削减成本，增加国内的供应量，同时出口退税下调降低了国内产品在国际市场上的价格竞争优势，双重因素打压国内对聚乙烯的需求。出口退税具体内容如下：自2010年7月15日起，我国将取消406种商品的出口退税。这406种商品从类型来看，主要包括部分钢材；部分有色金属加工材；银粉；酒精、玉米淀粉；部分农药、医药、化工产品；部分塑料及制品、橡胶及制品、玻璃及制品等六大类商品。其中，钢铁产品尤其是热轧首当其冲。中钢协副秘书长戚向东表示，国家有意通过该措施抑制钢铁产能过剩，主动减少贸易摩擦。
综上所述，国内经济正处于结构调整过程中，聚乙烯供应过剩的局面没有改变，各地库存均处于高位。华北农膜订单转好仍需要时日，可能于本月中旬随着寿光市场的销售旺季适度好转；在镇海石化开车的同时，大庆和吉化均有检修计划，两者短时间内有望相互抵消，但长期销售压力不容忽视。七月的聚乙烯市场可能保持盘整、弱势震荡格局，笔者认为在中上旬出现低点，而后保持盘整小涨趋势。主要影响因素：受益于原油高位成本和山东功能膜需求好转支撑，销售压力和出口退税政策将抑制聚乙烯价格的上涨。
