3月25日,工信部网站发布《磷铵生产准入条件(征求意见稿)》,磷铵行业将于2011年开始实行准入管理,引导产能向磷矿资源地集中。三年内原则上不再新建或改扩建湿法磷酸及配套的磷酸一铵、磷酸二铵装置(按照区域规划搬迁项目除外)。按照区域规划需搬迁的企业再新建湿法磷酸及配套的磷酸一铵、磷酸二铵装置时,必须有磷、硫资源保障。业内人士认为,相关措施将使云天化、湖北宜化、兴发集团等拥有磷资源的企业拥有更大优势。
中投顾问化工行业研究员常轶智说,多年来,由于我国磷肥行业的项目建设由企业和地方自行决定,相关部门缺乏对该产业的系统规划和宏观调控,因此造成了目前产能过剩,资源利用不合理等问题。
在资源方面,我国磷矿虽然多,但是平均品位仅为17%。中投顾问的数据显示,我国保有磷矿资源储量为167.86亿吨,但可开采量只有21.11亿吨,其中品位大于30%的富矿仅占6.6%,只有11.08亿吨,主要集中在云、贵、川、鄂4省的八大磷矿区。据悉,准入管理是为了解决产能过剩问题。当前,包括磷铵在内的磷肥行业已陷入产能过剩困境。
根据兴业证券的统计,2010年国内共有磷复肥企业366家,磷酸一铵、磷酸二铵产能分别为1179、1568万吨(实物量,下同),而同期磷酸铵肥(一铵+二铵)的产量和表观消费量分别为2330、1850万吨,而国内需求仅1200万吨,按80%开工率计算,产能过剩近500万吨。行业集中度较低。
兴业证券研发中心郑方镳分析,征求意见稿着眼于磷复肥行业结构优化,主要从限制新建产能和优化存量产能两方面入手,以期达到遏制盲目扩产、提升资源综合利用和节能减排水平,进而优化行业结构,提升行业整体竞争力的效果。
由于磷矿在各种磷肥生产成本中占25%-50%,对于大多数磷肥厂而言,价格太高的磷精矿用不起,因此,在磷肥生产中企业就会使用有限的高品位磷矿资源而废弃中低品位的磷矿资源。这样,就造成了磷资源的利用现状极不合理,不仅浪费了中低品位磷矿,也使得我国高品位磷矿的供应呈现紧张的局面。
业内人士认为,按照区域规划需搬迁的企业再度进入市场的难度较大,随着不符合准入条件的磷肥企业陆续退出市场,磷铵产品价格还有进一步提高的空间。
郑方镳认为,大型及一体化磷肥企业将从新政中受益。结合征求意见稿中的单位综合能耗和环保等指标,兴业证券预计“十二五”期间将淘汰约180万吨磷酸铵肥产能,而同期新增产能将低于100万吨(主要是已批在建产能),加之产品需求仍将以年均3%-4%的速度增长,因此“十二五”期间行业产能过剩情况将大为缓解,伴随小规模、低水平产能退出,产能将向大型企业集中。此外,征求意见稿中提出的“按照区域规划需搬迁的企业再新建湿法磷酸及配套的磷酸一铵、磷酸二铵装置时,必须有磷、硫资源保障”也凸显出磷矿石、硫酸(硫磺)等原料资源的重要性,拥有相关资源(尤其是磷矿)的一体化企业也将从中受益。
“新政对磷酸盐行业总体影响将是正面的。”郑方镳说,磷肥和磷酸盐产品分别约占磷矿石下游应用的70%和20%,因此理论上说若磷酸铵肥产能受到压制,则磷矿石价格的上涨压力也将有所缓解,进而降低磷酸盐生产企业的生产成本,在磷酸盐产品全球定价的背景之下,生产企业的盈利情况有望走好。
